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日本加息,投资者正在全速进入

作者:微光 时间:2024-03-00 阅读数:7人阅读
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日本最近加息,特别是10年期定存利率从0.002%提高到了0.2%,尽管这个利率仍然很低,但它标志着日本金融业的方向正在发生逆转。随着日本经济形势的变化,储户对接近无息的存款利率感到不满,因此,一些银行已经开始向地方支行下达吸引新存款的指标。


对于投资者来说,日本加息可能意味着一些投资机会的出现。在长期的低利率环境下,很多资金可能被锁定在无风险但低收益的存款中。随着利率的上升,这些资金可能会转向其他更有投资回报的领域,如股市、债市或者房地产等。


然而,投资者在全速进入市场时,也需要考虑到风险。首先,尽管日本利率有所上升,但仍然处于较低水平,因此投资者需要寻找其他途径来提高收益。这可能涉及到更高的风险,比如投资股市或房地产,这些市场的波动可能会大于存款市场。


其次,投资者还需要考虑到通胀的影响。随着日本通胀回潮,实际利率(即名义利率减去通胀率)可能仍然为负。这意味着,尽管投资者获得了名义上的回报,但实际上他们的购买力可能还在下降。


最后,投资者还需要关注日本央行的政策动向。尽管目前分析师们普遍认为日本的政策利率在2024年不会超过1%,但如果日本经济持续稳健,央行可能会逐步退出负利率政策。这将影响市场的利率水平和投资者的回报。


总的来说,日本加息为投资者提供了一些新的机会,但同时也带来了新的挑战和风险。投资者在全速进入市场时,需要谨慎评估自己的风险承受能力和投资目标,以做出明智的投资决策。

3月19日,日本央行宣布将基准利率从-0.1%上调至0-0.1%,符合市场预期,为2007年以来首次加息,长达8年的负利率时代正式终结。
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具体措施包括:
政策利率由负值上调到0%-0.1%,即退出负利率;取消长短期利率操作,即结束YCC(收益率曲线控制);另还讲缩减风险资产的买入,即取消对日股ETF和REIT(不动产信托投资基金)的购买计划
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▲图源:日经中文网
那么,这对于日本、世界有什么影响呢?
01 遏制通胀必须加息
首先说日本为什么要加息?通胀,可恶的通胀已经让日本受不了了。
此前看过一个视频:一位日本男士在超市买东西,结账的时候,售货员每一次读出价格,那位男士就惊叫一声,因为价格超出他的预期。
日本人民在物价方面岁月静好太久了,一时承受不了这种“打击”。
日本的通胀到底什么情况?
CEIC专有的周度通胀即时预测模型显示,在2月初至3月初的几周内,日本的通胀率保持在2.6%至2.7%之间。
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近一年多以来,日本CPI增速持续放缓,2024年1月录得近两年来的最低点2.2%。但此后两个月里,周度通胀率依然居高不下,意味着通胀向上的压力仍未消退。
怎么办?
首先得给工薪阶层加薪:
日本劳动组合总联合会15日公布了对今年春季劳资谈判的中期统计结果,截至目前对工会加薪要求的企业方面答复为平均每月涨薪16469日元(约合110美元),加薪幅度为5.28%。
若该涨幅得以保持至最终统计,将实现自1991年以来时隔33年的5%以上加薪。
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▲图源:日经中文网
加薪是为了保障民众的购买力,但是通胀以及经济过热的问题没解决。
日本经济在通缩区间趴了几十年,突然来了“又一春”,老房子着火了,确实让人不适应。
2023年4月,日本新任央行行长植田和男还表示,由于通胀尚未出现达到2%的趋势,目前该央行维持超宽松货币政策是合适的。这意味着他不会急于对日本现行货币政策的两大支柱,即负利率和收益率曲线控制(YCC)政策,进行调整。
一年过去了,植田和男顶不住了,不加息,这个通胀压不下去了。
那么,这次加息对日本有什么影响?
毫无疑问,利空楼市、股市,但这种冲击是短期的。
长期来看,日本进入了加息周期,如果通胀继续,就会持续小幅加息,直到通胀被初步遏制。
当然,也有可能加息过头,导致经济转冷。
02 日本重新走向强增长周期
对世界有什么影响?
日本加息,日元升值,可能会导致部分资金回流日本,而且多加几次,回流速度会加快,因为资金都是奔着相对的收益而去的。
因为日本即使加息之后,利率依然很低,但趋势定了,早点进去布局是必须的。
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对于日本而言,需要在宽松和收紧之间找平衡,既不能让经济过热,也不能让经济过冷。
但对于世界其他国家而言,日本的经济在持续上升是可以看见的。
大家都知道日本股市创历史新高:3月4日,日经225指数一举逾越4万点关口。这是继2月22日收复1989年12月的历史高位之后,日本股市再次突破关键点位。
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这个,太刺激人了,大家都懂。
日本股市证明,日本经济确实行了。
加息一启动,一些企业反而会加速在日本布局,为什么?
日元现在依然处于低位,无论是人民币、美元去兑换日元都是很划算的,因此,要做的基建,要修的房子,要开的公司,要进入日本的资金,要进去的都要赶紧。
尤其是加息趋势开始了,以后可能还会加,如果你晚一点买房,晚一点做基建,利率更高,成本更高,这也会促使投资者加速买入。
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至于持续加息,谁来接最后一棒,先不想,还远着呢,今朝有酒今朝醉,赚一票再说。
占全日本人口和GDP均为70%的三大都市圈(东京、大阪、名古屋)的房价从2006年开始回升,2012-2014年东京和大阪两个城市圈的平均房价上涨了30%。
据日本共同社1月25日报道,日本不动产经济研究所25日发布的数据显示,截至2023年,日本首都圈房价连续5年上涨,且大幅刷新2022年历史最高价。
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数据显示,2023年,日本首都圈(东京都、神奈川县、埼玉县、千叶县)房价均价比2022年上涨28.8%,达8101万日元(约合人民币392万元)。
其中,东京23区的新建公寓每套均价达1.15亿日元(约合人民币557万元),比2022年上涨39.4%。
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▲2023年东京都的公寓平均价格
据凤凰网报道,东京塔楼的海外购房者中有一个典型案例:一名中国购房者一下买了20套房子,总共支付了100亿日元
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日本的制造业一直以来以精密稳定和高质量著称,是制造业大国,如今,它开启加息周期,这意味着日本正在虹吸全球产业、资本、人才,并重新走向一个强增长周期